半岛综合体育2023年度VCPE报告：募投市场再度回落电子信息投资再增35%

　　半岛综合体育，基金数量再度走低但降幅有所减小；国内一级市场多半时间都沉浸在负面情绪当中，募资无进展成普遍现象。

　　。结合市场情况来看，国资LP加速发力，同时于今年一月深圳福田区首次引入了中东基金，其还将在中国再度落地办公室。从类型上来看，2023年新成立创投基金数量

　　，近年来创投阶段愈发受关注，同时政策更多扶持其中；募资寒冬影响下，资本出手有所缩减，科创投资、投早投小等热度愈发增加。

　　近年私募股权S交易已成为市场退出方式之一，多地区首支S基金于今年设立成功。

　　持续领跑，同比去年下降11%，江苏省新设基金1192只位居第二，同比去年上升19%。山东省、广东省分别新设基金1162只、1083只紧随其后，构成数量超千只的第一梯队。同比去年来看，江苏、安徽、天津、上海等地涨幅较为突出，共同点为引导基金集群发展成果显著，及国资LP的活跃参投。市级地区中青岛、苏州、广州、扬州等地基金数量同比有明显上涨，结合当地政策来看，原因不乏国资入场带来的加持作用。

　　，募集规模累计1104亿美元，同比减少18.9%，大环境下LP钱袋子愈发收紧。2023年，共计

　　，投资案例规模1675亿美元，同比增加8%。市场寒冬叠加监管趋严，在宏观环境不容乐观的影响下半岛综合体育，资本出手愈发谨慎。而从机构来看，从今年年中红杉资本分拆起，蓝驰创投宣布改名、纪源资本也宣布正式独立运营，不再使用GGV这一英文品牌，美元基金纷纷独立，市场变数增加。与此同时，中东主权财富基金不仅国内设立办公室，在二级市场也频频现身。

　　，市场总投资机构主体5512个，头部机构占比13%，同比小幅减少；上述主体共计参与2464笔投资交易，占市场整体的29%；投资总规模为598亿美元，占市场整体的36%。市场持续降温下，头部机构市场占比持续缩减，究其原因，不乏募资难、退出难、优质项目稀缺等根本问题叠加宏观环境所带来的影响。

　　，同比下降1%；VC交易规模931.25亿美元，市场占比56%，同比上升5%半岛综合体育。本期VC市场投资均值为14.4百万美元，同比上升37%半岛综合体育。市场资金更多流向中早期项目。

　　。CVC及产业投资机构的活跃在交易规模上表现的更为具体，战略融资规模占比显著增加，资金来源的充沛多有产业集团和国资政府等带来助力。

　　，市场占比32%，即使市场整体预冷前提下，也一直是市场主要关注行业，同比去年上涨35%；电子信息行业本期交易规模428.3亿美元，市场占比26%。同样获投案例增加的行业有能源及矿业、汽车交通、化学工业等行业，对应受关注的赛道涉及新能源、新材料、安全节能环保、智能网联汽车等领域半岛综合体育。

　　持续领跑全国，同比减少24%，头部差距有所放缓。上海市交易规模254亿美元最为突出，同比上涨11%。整体来看半岛综合体育，天津、重庆、河北、安徽等地案例数量同比显著增加；交易规模同比变化差异较大，四川、陕西、河南等地交易规模同比增幅尤为突出。

　　等行业，超亿美元级更多发生于医疗健康、传统制造、先进制造、汽车交通行业。

　　上市公司身后有VC/PE机构背景，渗透率为66%，渗透率同比再度回落。退出回报率为374%，小幅走低，境外IPO占比上升至25%。市场宏观影响下，IPO上市数量连年下滑，VC/PE机构补充弹药的方式仍主要来源于IPO退出，近年渗透率仍处于较高值，但事实是仍有不少机构惨淡收场，账面股权价值及退出回报率再度走低。

　　新成立基金：于统计期限内，新注册成立的基金完成募集基金：于统计期限内，宣布募集完成的基金

　　融资规模：统计市场公开披露的实际金额，对未公开具体数值的金额进行估计并纳入统计