年报BOB·半岛]协和电子(605258)：2023年年度报告

　　半岛综合体育一、 本公司董事会、监事会及董事BOB·半岛、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　四、 公司负责人张南国、主管会计工作负责人张薇及会计机构负责人（会计主管人员）史光良声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

　　五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司董事会审议决定：公司拟以权益分派股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利3.5元（含税），预计派发现金股利30,800,000.00元（含税）。

　　本报告中所涉及的未来计划、发展规划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。

　　九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否

　　报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述公司在生产经营过程中可能存在的相关风险，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”中关于公司未来发展可能面对的风险等相关内容，敬请投资者予以关注。

　　常州东禾投资管理中心（有限合伙），系公司实际 控制人之一张南国控制的企业员工持股平台

　　常州协诚投资管理中心（有限合伙），系公司实际 控制人之一张建荣控制的企业员工持股平台

　　印刷电路板（Printed Circuit Board，PCB），是指在 通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件 的印刷板

　　应用在汽车发动机管理系统、汽车仪表系统、汽车 照明系统、车身电子系统等汽车部件的印制电路板

　　即使用特定的高频基材生产的印制电路板，又可称 为高频通讯电路板、高频板、射频电路板等

　　英文名称“Surfaced Mounting Technology”，即将表 面元器件贴装到 PCB上，经过整体加热实现电子元 器件的互联

　　Prismark Partners LLC，是一家印制电路板领域内的 知名市场分析机构，其发布的数据在 PCB 行业有 较大影响力

　　扣除非经常性损益后的基本每股收益下降主要系本报告期内净利润较同期下降 26.16%，扣除非经常性损益后的净利润较同期下降 38.37%。

　　(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

　　(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

　　计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关、符合国家政 策规定、按照确定的标准享有、对公 司损益产生持续影响的政府补助除外

　　除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，非金融企业持有金融 资产和金融负债产生的公允价值变动 损益以及处置金融资产和金融负债产 生的损益

　　企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享有 被投资单位可辨认净资产公允价值产

　　对于现金结算的股份支付，在可行权 日之后，应付职工薪酬的公允价值变 动产生的损益

　　对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

　　2023年，受国内外宏观经济下行、地缘政治冲突等影响，国内经济复苏缓慢，整个PCB市场发展环境严峻复杂,叠加人力成本上涨、折旧增加、市场竞争加剧以及单项全额计提艾迪康应收账款坏账准备等问题，公司整体效益承压。面对多重困难和挑战，公司奋力克服复杂严峻的外部环境影响，聚焦主业，重点围绕市场开拓、新产品研发、募投项目建设、数字化建设及管理队伍建设等方面，稳步推进公司健康发展。2023 年公司全年实现营业收入 7.33 亿元BOB·半岛，相较 2022 年上涨 6.65%；实现归母净利润 3,732.16 万元，较上年下降 26.16%。

　　报告期内，面对较为复杂严峻的市场环境，公司紧盯市场走势，加强市场研判，立足于自身优势，积极把握增量市场，抢抓市场新机遇，拓展新业务领域，从横向和纵向两个维度积极开拓市场，提升公司市场竞争力。

　　近年来，受国家对新能源领域优惠政策的大力支持，新能源领域的需求持续上升。公司不断加强新产品的研发投入，加大新能源汽车用PCB等新产品的开发力度，大力开发新能源汽车领域和光伏储能领域的客户，拓展产品结构。在保证常规产品生产的基础上，持续延伸新能源汽车领域和光伏储能领域。

　　募投项目是公司重点建设项目。报告期内，公司稳步推进“年产100万平方米高密度多层印刷电路板扩建项目”和“汽车电子电器产品自动化贴装产业化项目”的建设，全年共计投入募集资金6,146.67万元，引进一系列先进设备。截至报告期末，募集资金投入进度已达86.08%，公司结合市场整体情况和募投项目的实际建设进度，于2023年12月审慎决定将“年产100万平方米高密度多层印刷电路板扩建项目、汽车电子电器产品自动化贴装产业化项目”达到预定可使用状态日期从2023年12月延期至2024年12月。

　　公司全力推进整体数字化转型，针对运营链上重要环节物流运输、质量管理、仓储BOB·半岛、生产计划、可视化管理等方面进行规范化管控提升，所引进的ERP、WMS、MES系统正逐步匹配稳定，加强了整体公司各环节管理效率的提升，打通高效能管理通道。

　　为更好提升中层管理队伍的综合能力，2023 年 3 月开启为期半年的“星火计划·干部管理能力提升训练营”，分别从管理者角色定位、自我激励、沟通技巧、项目管理、人才管理、高效领导、高效会议等不同维度入手，对整个公司中层管理队伍进行点对点能力提升。

　　公司所处行业为印制电路板（Printed Circuit Board，简称“PCB”）制造业。根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所处行业分类为“电子元件及电子专用材料制造”下的“电子电路制造（行业代码 C3982）”。依据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司主营业务归属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”，行业代码为 C39。

　　印制电路板作为电子产品的重要组成部分，是电子元器件连接的桥梁，有“电子产品之母”之称。PCB用途十分广泛，下游包括通讯、汽车电子、计算机、消费电子等领域。目前全球印制电路板制造企业主要分布在中国大陆、中国台湾地区、日本、韩国、美国、欧洲和东南亚等区域，我国是 PCB产业全球生产规模最大的生产基地。

　　据行业统计数据显示，2023年全球汽车销量达到 8,918万辆，同比增长约 11%；2023年我国汽车销量达 3,009.4万辆，同比增长约 12%，创历史新高，其中新能源汽车销量达 949.5万辆，同比增长约 37.9%，市场占有率达 31.6%。我国新能源汽车产销量占全球比重超过 60%。PCB在汽车中应用广泛，同时汽车也是 PCB重要应用领域。PCB作为电子元器件的支撑，在传统汽车中主要应用于动力控制系统、车身传感器、导航系统、娱乐系统、导航系统等。相比传统燃油车，新能源汽车的电池、电机和电控三大核心系统增加了对 PCB的需求，电动汽车电子化程度远高于传统动力汽车BOB·半岛，新能源汽车快速渗透提升行业整体电子化程度。新能源汽车已经由过去完全的机械装置演化成了机械与电子相结合。随着新能源汽车消费开始由“政策推动”向“市场驱动”转变，行业发展进入快车道。

　　汽车电动化大背景下，预计 2020-2030年间汽车电子化率提升 15.2% 至 49.55%，远高于2010-2020年期间的 4.8%的提升幅度。汽车 PCB已经成为 PCB下游应用增长最快的领域之一。

　　随着汽车往电动化、智能化方向发展，汽车 PCB市场将快速成长至千亿规模。

　　高频 PCB电磁频率在 1GHz以上，属于高难度板材。高频通讯 PCB 的市场需求主要受下游移动通信基站设备需求的影响。目前，高频通信主要集中在移动通信、汽车、卫星导航、军工雷达等对信号传输速度和质量要求较高的领域。其中，移动通信行业是高频通信最重要、市场规模最大的应用领域。移动通信业务的高速发展，带动了移动运营商设备投资的增长，全球基站建设数量稳步提升。基站作为移动信号接受、处理、发送的核心设备，必须选用稳定性高、损耗低的高频通讯材料，全球范围内的大规模移动通信设施建设是高频通信行业在近年以及未来持续增长的主要动因。

　　5G时代，高频 PCB的需求预期大幅增长。同等信号覆盖区域所需 5G 宏基站数量远多于 4G 宏基站数量。据国家工信部统计数据显示，截至 2023年底，我国 5G基站总数达 337.7万个。未来，随着 5G渗透率持续提升以及重点场所移动网络深度覆盖的推进，高频 PCB需求也将持续提升。另一方面，5G 波长为毫米级，波长极短，频率极高BOB·半岛，造成绕射和穿墙能力差，在传播介质中的衰减情况严重，相比于 4G基站，5G 宏基站覆盖区域较小，未来在热点区域、人口密集区域进一步铺设基站，有望带动高频 PCB市场需求持续增长。

　　新能源车动力电池发展的同时储能电池产业也预期发展较快,在碳中和背景下储能产业步入高速发展期，带动储能电池 FPC/CCS 产品需求。据浙商证券进一步估算，2025年储能电池 FPC市场贡献的规模有望达到新能源汽车市场的 19%，2025 年全球储能电池 FPC、CCS 市场空间有望达到 12-21亿元、30-51亿元。2030 年储能电池 FPC市场贡献的规模有望达到新能源汽车市场的 33%，2030年全球储能电池 FPC、CCS市场空间有望达到 46-79亿元、116-198亿元。

　　公司主要从事刚性印制电路板、挠性印制电路板的研发、生产、销售以及印制电路板的表面贴装业务（SMT），产品主要应用于汽车电子、高频通讯等中高端领域。公司已与东风科技、星宇股份、伟时电子等国内外知名汽车、通讯企业建立了长期稳定的合作关系。同时与蜂巢能源、上汽时代动力等新能源领域的客户建立了合作。公司目前的经营模式主要是在获取客户订单后，购买相关的原材料，实施线路板产品的加工生产以及为部分客户提供线路板的表面贴装（SMT），公司的销售主要采取直销模式，直接销售给公司客户。

　　公司专注于汽车电子、高频通讯领域，进入壁垒都相对较高，需通过客户各种较为严格的专项认证和体系认证，进入其供应链体系，达成长期战略合作伙伴关系后，一般便不轻易更换供应商。公司已与东风科技、星宇股份、伟时电子等国内外知名汽车、通讯企业建立了稳定的合作关系，同时与蜂巢能源、上汽时代动力等新能源领域的客户建立了合作。公司依托线路板和 SMT贴片的生产能力，为客户提供“一站式”的加工服务。公司连续多年获得客户授予的“优秀供应商”、“特别贡献奖”等荣誉。报告期内，公司通过快速响应客户需求，根据其个性化订单优化研发、生产、交付等环节，充分提升精细化管理水平，不断优化提升服务客户的能力。

　　公司一直以提高生产技术水平和研发创新能力作为企业发展的核心，先后获评江苏省高新技术企业、江苏省企业技术中心、常州市企业技术中心、常州市柔性印制电路板通讯工程技术研究中心和常州市明星企业等多项荣誉或认定。近年来，随着汽车电子等高端领域的产品的电子设计越来越精密，线宽线距越来越小，对 PCB的高集成度带来更高要求。通过近年募投项目的实施，公司积极引进国内外先进数控钻孔机、LDI激光直接成像设备等，进一步提高了自动化水平和生产效率；电子事业部引进了松下的贴片机，进一步提高单位面积生产能力及实现更高精度的贴装，满足了客户一站式的综合服务。公司已具备线层电路板生产能力。同时公司拥有一批经验丰富、技术过硬的骨干人员，已建立健全了一套较为完善的研发体系，先进的设备搭配先进的生产技术理念和能力为公司保持领先优势提供可靠保证，强化了核心竞争力。截至报告期期末，公司及合并报表范围子公司共拥有发明专利 13项，实用新型专利 78项，外观设计专利3项，软件著作权 8项。

　　公司产品主要应用于汽车电子、高频通讯等领域。公司坚持以质量为本，通过不断改进生产流程，加强在采购、生产、销售等各个环节的质量控制，积累了丰富的产品质量控制经验，保证

　　本报告期内实现主营业务收入 70,020.17万元，较同期增长 6.72%，主营业务成本 55,923.88万元，较同期增长 8.29%，成本增幅较收入增幅大主要系人工成本上涨、设备投入大、能源消耗大所致。

　　印制电路板成本较同期增长 8.29%，主要系收入增长导致。成本结构中材料成本占比下降，人工成本、设备折旧、能源耗用占比增加。

　　（1）管理费用较上年同期增长 3.97%，主要系职工薪酬增加，折旧费用增加所致。

　　（2）研发费用较上年同期增长 2.37%，主要系公司加大新产品研发投入。

　　（3）财务费用较上年同期减少 77.87万元，主要系公司利息收入增加所致。