电子行业逐步改善智能手机销量回升：投资机会悄然而至半岛综合体育

　　半岛综合体育在第三季度的业绩改善是明显的，特别是在消费电子需求方面逐步回暖。A股电子板块公司实现营收和归母净利润均显著增长，其中消费电子的营收和净利润同比增长显著半岛综合体育。同时，半导体设计行业在第三季度虽然同比净利润出现下降，但环比实现了大幅增长半岛综合体育。国内半导体设计公司平均库存月数也在连续下降半岛综合体育，预计2024年上半年将降至更合理的水平。智能手机销量也在改善，全球智能手机出货量下滑幅度趋缓，中国市场预计在第四季度迎来反弹。全球半导体销售额连续数月环比提升，三星存储芯片计划涨价，显示电子基本面在逐步改善半岛综合体育。中长期来看，人工智能的应用给消费电子赋能，有望带来新的需求。

　　人工智能电脑（AIPC）和智能手机的发展趋势向边缘侧延伸。联想、小米、vivo等头部企业纷纷推出新产品，并将AI大模型嵌入设备中。这些产品的发布和发展显示了AI模型在智能手机、PC、汽车等终端设备上的广泛应用。

　　在细分赛道方面，半导体代工和半导体设备行业在全球化逆流的背景下，自主可控逻辑持续加强。消费电子行业已现拐点，装备了AI的边端设备展望可期。此外，PCB产业链整体已经连续三个月改善；元件行业中华为新机拉动持续性强；在IC设计领域，半导体整体完成筑底，持续看好存储板块和手机链IC。

　　整体而言，电子基本面的逐步改善和四季度手机持续拉货为电子行业提供了积极的投资环境。展望明年，服务器、电脑、工业及AIoT需求预计将逐步回暖。中长期来看，人工智能技术的应用有望为消费电子带来新的换机需求。重点受益公司包括立讯精密(002475)、沪电股份(002463)、电连技术(300679)、卓胜微(300782)、顺络电子(002138)。

　　投资风险包括需求恢复不及预期、AI技术进展不及预期以及外部制裁可能的进一步升级。

　　风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点半岛综合体育，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保证和承诺。

　　领和讯Plus会员，免费看更多独家内容：8大财经栏目，最新最热资讯干货独家行情解读，快人一步掌握市场投资风向。返回搜狐，查看更多