2024年电子半导体还有哪些值得期待？半岛综合体育

　　半岛综合体育光刻机是半导体制造的核心设备，对于芯片制造至关重要。由于其高精度的技术和复杂的制造过程，光刻机被誉为半导体制造的“明珠”。然而，目前全球高端光刻机市场主要被少数几家公司所占据，如荷兰的阿斯麦（ASML）、日本的尼康和佳能等。

　　2024年开年，应美国政府要求，荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）提前取消向中国出口部分光刻机。阿斯麦在声明中说：“最近荷兰政府撤销了部分2023年颁发的NXT:2050i和NXT:2100i光刻系统的许可证，影响少部分的中国客户。”ASML公司正式宣布撤销对中国的7nm高端DUV光刻机出口权限，对于中国半导体产业发展无疑是一记重锤，其最终影响如何还得靠我们自身科技突围能力。

　　美国连续多个围堵措施和开年这一加急禁令，让我们不得不承认光刻机是国产半导体行业发展绕不开的坎，而从光刻机具体功能、产业地位和我们自主发展水平来看更是如此。

　　中国在光刻机领域的发展相对较晚，但近年来也取得了一些突破。例如，上海微电子装备有限公司已成功研制出28纳米工艺制程的量产型光刻机，并计划在未来几年内推出更先进的制程产品。然而，与国际先进水平相比，中国光刻机技术仍有较大差距，特别是在极紫外光刻机等高端领域。此外，光刻机的研发和生产需要高度的技术积累和产业链配套，这也是中国当前所面临的挑战之一。

　　因此，对于中国半导体产业来说，光刻机是必须攻克的重要瓶颈。只有掌握高端光刻机技术，才能真正实现半导体产业的自主可控和高质量发展。

　　随着人工智能技术的不断发展，AI芯片、算法和云计算等领域的市场需求不断增长。AI技术的应用场景不断扩大，从AIGC到智能驾驶、人形机器人等领域都有广泛应用。同时，AI技术的不断创新也将推动终端设备的智能化和个性化发展。因此，AI技术发展将为未来电子行业带来重大市场增量。

　　同时AI赋能也将驱动智能终端设备也在不断推陈出新。从智能手机到AIPC、从MR/XR到智能穿戴设备等新型终端的不断涌现，终端设备的创新已成为推动电子行业发展的关键因素之一。未来，终端设备将更加注重用户体验和个性化需求，同时还将与各种新技术如AI大模型、6G、高端芯片等相结合，实现更加强大的功能和性能。

　　当然国产替代也是2024年电子行业的不可避免的重要趋势之一，无论是形势所需还是自主发展的安全战略，更有广阔的市场需求和坚定的产业投入。

　　近日国投证券电子行业首席分析师马良在其2024年电子行业投资策略展望中指出，“在去库存取得一定成效、需求逐步温和复苏的大背景下，下半年开始电子行业景气度整体呈现企稳回升态势。展望明年，我们认为电子行情将主要围绕AI、终端创新、国产替代三大最具成长逻辑的主线进行演绎，建议重点关注云侧AI、端侧AI、先进封装、存储、消费电子新工艺新材料、MR、汽车智能化、汽车电动化、半导体设备以及卫星通信/5.5G十大赛道带来的硬件端增量及相关投资机遇。”

　　那么2024年的AI、终端创新、国产替代的三大最具成长逻辑的趋势方向分别有怎样的市场逻辑依据和相应细分机会？

　　云侧AI、端侧AI、先进封装、存储、消费电子新工艺新材料、MR半岛综合体育、汽车智能化、汽车电动化、半导体设备以及卫星通信/5.5G十大赛道方向有怎样的产业进展和行业格局，对应的市场机会和交易节奏？

　　近日全球瞩目的2024年消费电子展（CES）会有哪些超预期产业成果和值得期待的市场机会？

　　附《格隆汇集结令·2024年度八大核心市场逻辑展望》及其逻辑说明+【主题备选方向】：

　　大国对抗是最大宏观背景，对应科技金融竞争、地缘冲突共同决定了两国的货币财政及产业政策空间

　　2、科技突围夯实市场底：科技突围才有自主安全，才能真正提升要素效率并打开市场天花板【华为链、芯片半导体、国产软件、算力与鸿蒙、科技产业链的全球分工机遇等】

　　3、AI 赋能的智能硬件新元年：叠加AI赋能等技术创新和产业周期，MR、AIPC半岛综合体育、AI手机、自动驾驶，2024已来半岛综合体育！【AI智能硬件（MR/AR、AIPC、AI手机、AI助手等硬件终端）、AI大模型进阶和AI应用破圈半岛综合体育、算力、人形机器人、数字底座等】

　　4、新质生产力带来的结构性机会：推进中国式现代化作为最大的政治、培育新质生产力和新经济，存量下市场结构性机会仍是常态【新型工业化、数字经济、绿色能源、6G卫星通信、专精特新】

　　5、产能出清后的估值修复：产能出清后会让行业格局更为集中，困境反转的刚需行业更多估值修复空间【猪肉、教培、锂电新能源等】

　　6、优势出海的二次创业新增量：出海既是外循环，也是优势产业避免内卷的正道【创新药半岛综合体育、出口新三样（光伏、锂电、新能源车）、跨境电商、短剧游戏等软文化输出等】

　　7、资产荒青睐高息分红股：低增长、低刺激下的类债券投资策略【水电、煤炭、公用事业、优质家电等】

　　8、跟着产业链动向做资产配置：经济国家主义下，全球产业链和区域经济重构，跟着产业链这一最大资本动向做全球化资产配置【东南亚、美加墨、日印等区域经济体布局机会】

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