国产半导体设备的几点蜕变BOB·半岛

　　半岛综合体育国产半导体设备经过几年潜心发展，已经到出成绩的时候。最近密集调研，在产业一线看到国产设备一些可喜可贺的迹象。

　　我听到的第一个好消息是，最近有两个国际12吋厂已经准备评估国产半导体设备。为什么对设备品质要求苛刻的国际厂现在开始青睐国内设备？如果中国设备在国内12吋产线上大批量被验证，价格又比国际设备便宜30%，为何不试试呢？

　　国际企业的认可不会掺杂商业和技术之外的任何因素，只有质量过关，价格优惠它们才会给你机会。所以整条产线的中国设备获得国际大厂的肯定是一件大事，这是中国半导体设备从无到有，从有到优，从低端向高端，从成熟向先进，从单兵突进到齐头并进的标志。

　　以前半导体设备进军国际市场的只有北方华创中微这两家，现在北方华创、中微、盛美、晶盛、华海清科、正帆、先导等中国设备企业开始成建制地进军国际市场。无论是现实意义还是对未来的指向意义都令人无比振奋。

　　中国半导体设备产业从制裁后全面启动到现在也就短短的五年，现在取得如此大的进步出乎所有人意料BOB·半岛。这大概是中国产业史上最为高效的一次国产替代浪潮。假以时日，全产业链的自立自强一定可以实现。

　　可以肯定地说，半导体设备是所有制造领域中最难进入的市场BOB·半岛。前些年中国半导体设备要解决的还是有和无的难题，根本没有人去想有朝一日中国设备进入全球晶圆产线。得益于半导体产业对设备企业的支持，得益于国内晶圆厂扩产拉动国内半导体设备需求，2023年中国大陆半导体设备市场规模达到创纪录的342亿美元，增长8%，全球占比达到30.3%。芯谋研究预计，2024年中国大陆半导体设备市场规模将达到375亿美元，增长9.6%。

　　当成建制的国产线不断被测试，当国产设备陆续被充实到产线上稳定运行后，国产设备拿到了进入市场的门票。接下来要做的只是打磨产品，做精质量，降低成本。如同其它中国制造一样，只要拿到入市的门票，中国设备一定是全世界最具性价比的产品。在晶圆制造成本日益高涨的今天，整个国际市场需要成本管理大师——中国设备企业的入场。这是国际晶圆大厂乐见的，也是美国没有能力禁止的，更是全球制造业屡试不爽的产业规律。

　　我听到的第二个好消息是，国内设备厂家供货给国内12吋产线时，在做好自己产品的服务和维护的同时，开始为国际设备公司“兜底”。

　　如果国际设备公司无论因为何种原因，在后续的服务、维修和零部件供给上不能继续提供服务，国内的设备公司要顶上去，现在已经不少国内设备公司能做到了。

　　当一个国产设备平替进口设备进入生产线，只是完成了第一步工作。接下来在设备运行阶段，后续的运维管理要伴随设备整个生命周期，自然也要包括零部件的更换。后期运维十分关键，这也是设备大厂有数量众多的驻场工程师全程服务产线的原因。

　　当国产设备能够做到平替进口设备，能够支撑正常运维，也就意味着国产设备完全吃透了进口设备，在所有方面能够无缝替代进口设备。此时，国产设备企业为进口设备兜底也就是理所当然的事。

　　第三个让我吃惊的消息是，在当下的融资环境下，一个成立不到三年的中国半导体设备公司，估值接近500亿，竟然还被投资人哄抢。

　　多年前在半导体产业方兴未艾时，在一个产业会议上，我说半导体产业是大风口、长赛道、金产业BOB·半岛。今天资本变冷、内卷加剧，半导体依然是“大、长、金”产业。

　　半导体是中国唯一没有完成国产替代的大产业，是中国制造最后一块拼图。在目前供应受限的情况下，半导体设备的国产替代是中国倾举国之力、再苦再难也必须完成的任务。但今天的设备自给率不到25%，所以在中国半导体依然有很大的机会。

　　这些机会不是政策给的而是市场给的。中国半导体国内设备市场正在快速增长，正如前文所述，只要打进国产线，意味着中国设备被整个产业接纳，接下来就有机会进入国际市场。当中国设备的未来是全球市场BOB·半岛，而且设备没有被卡脖子的风险，自然会被资本看好。

　　某国际头部公司对中国半导体供应链具有独一无二的地位，据悉相关方面数次高规格会晤该公司，双方进行密切沟通。尽管美国政府不断对其施压，但该公司坚持供应中国。说明中国市场依然具有强大吸引力，相关措施也发挥了重要作用。对于如何维持与国际企业的合作，中国半导体还是有很大的腾挪空间，同时也有很多经验和教训需要总结和反思。

　　最近彭博也报道，美国继续施压荷兰日本企业与中国划清界限，但是收效不大。美国要求日本公司对华断供光刻胶等材料，但东京对华盛顿的最新要求反应冷淡。

　　目前的形势也有利于推动国际企业继续供应中国半导体，因为国际企业对美国的制裁已经失去耐心。在芯片法案出台后，美国总统专门造访这些盟友，为制裁中国画下红线，这些非美国际企业不得不听命于美国指令。而后美国为了制裁中国先进存储和人工智能芯片，又画下新的红线，经过旷日持久的谈判这些企业又从了。这一次当美国再将红线下移到成熟制程，盟友们说不了BOB·半岛，因为这已经触及这些国际企业的红线年东电来自中国的收入占其营收的46.9%，达到该公司有史以来最高记录，成为日本第四大最有价值的公司；日本半导体清洗设备大厂迪恩士公布财报显示，中国营收占其总销售额达44%，较上一财年增长了19个百分点。2023年

　　中国大陆营收在第三季度高达总营收的46%，全年中国大陆贡献了ASML总收入达29%之多。新的禁令如果得以实施，足以改变这些公司的基本面。剔除中国市场，从营收构成上这些企业可以说一家新的公司。这不仅仅是制裁中国，也是制裁日本和荷兰，所以盟友不从是自然而然的事。其实不要说盟友们冷脸以对，就连两家美国设备巨头也尝试越过红线供应中国企业。所以从这个层面来看，国际供应纵有波动，但也逐渐趋于稳定。

　　结语中国设备企业的快速成长是足以改变中美对抗形势的决定性力量。或许有些环节暂时难以实现国产替代，但相当多的环节很快就可以实现国产替代，继而进军国际市场。这是全球半导体产业的新变量，所有参与制裁中国的国际企业都明白，越是严厉制裁中国的领域，越要面临中国企业的逐底竞争。ASML总裁担心的事正在成为现实。